Родился в Тироле. В восемнадцать лет (в 1853 году) поступил в ученики к одному мюнхенскому позолотчику, у которого пробыл три года, а позже стал посещать тамошнюю академию художеств, где под управлением Иоганна Шраудольфа занимался религиозно-исторической живописью. Проработав после того пару лет в Инсбруке, он в 1869 году возвратился в Мюнхен и, добывая средства к жизни рисунками для различных иллюстрированных журналов, поступил в мастерскую Карла Теодора фон Пилоти. В ней обусловилось истинное его призвание: от исторической живописи он перешёл к жанру и, по примеру Дефреггера, пустился изображать сцены из тирольской простонародной жизни, приукрашивая их политической тенденциозностью и в особенности сатирой на католическое духовенство.

Картины, исполненные им в этом роде, очень приглянулись публике и доставили ему звучную известность. Главные в их ряду — «Торговец резаными из дерева фигурами святых», «Нищенствующие монахи», «Судья нравов» (юный патер делает серьезный выговор любящейся парочке), «Брачный экзамен» (патер задаёт юный жене вопросы, заставляющие её багроветь), «Выселение протестантских игроков на цитре в 1837 году» и некие другие. С 1869 года Шмид начал писать более радостные сюжеты из тирольского быта — без всякой тенденции, каковы, к примеру, «Помолвка», «Привет охотника», «Намыленный приходской священник», «Парни, спасающие свалившуюся с горы собирательницу эдельвейсов», «Шествие на богомолье», «Продавщица игрушек», «Эпизод борьбы тирольцев с французами за независимость», «Праздничный оратор» и остальные работы. Глубина и верность свойства, красивый набросок и мягенький, ласковый спектр, по воззрению критиков конца XIX века, составляли главные плюсы произведений этого художника. Он имел звание доктора Мюнхенской академии художеств и с 1896 года жил в Инсбруке, в Австро-Венгрии.